Alineando las finanzas y la fe

El viaje de un Meeting hacia la relación correcta

Como un Meeting grande con una larga historia en Filadelfia, Central Philadelphia (Pa.) Meeting se encuentra con una dotación significativa que sus miembros no ayudaron a crear, pero ahora son responsables de administrar. Como uno de los tres socios en Friends Center en el centro de Filadelfia (junto con Philadelphia Yearly Meeting y American Friends Service Committee), también tenemos costos de ocupación fijos y bastante altos, y contamos con el rendimiento de las inversiones, junto con las contribuciones de los miembros, para ayudar a cubrir estos y otros gastos relacionados con el Meeting. A lo largo de los años, hemos tenido varias oportunidades para alcanzar la integridad al interactuar con el dinero.

El fondo de la calle Doce

En 1970, éramos dueños de dos casas de Meeting, como resultado del cisma que había dividido Philadelphia Yearly Meeting hasta que se sanó en la década de 1950. Central Philadelphia se formó por la unión de un Meeting hicksita y un Meeting ortodoxo. Después de mucha reflexión, se tomó la decisión de vender la casa de Meeting de la calle Doce; aproximadamente tres cuartas partes del precio de venta de $700,000 se utilizaron para formar el Fondo de la calle Doce.

Cuando se tomó la difícil decisión de vender, el miembro Henry Cadbury se levantó y dijo: “Este dinero será la perdición de este Meeting”. Ese comentario se tomó muy en serio. Un Comité de Ingresos, intencionalmente compuesto por personas que representaban una amplia gama de puntos de vista, involucró al Meeting en un proceso de un año de duración para reunir a personas con diversas opiniones en pequeños grupos. Ese proceso dio sus frutos: cuando las recomendaciones del comité se presentaron a nuestra reunión mensual de negocios, se llegó a la unidad al aprobar el informe después de solo 45 minutos de discusión.

Un punto significativo de diferencia, como era de esperar, fue si se debía preservar el capital del Fondo de la calle Doce y solo desembolsar los intereses. El Comité de Ingresos abordó esto de la siguiente manera:

No estamos comprometidos ni a preservar ni a disipar los fondos, sino que recomendamos que sigamos adelante desembolsando el dinero a medida que el Espíritu nos guía.

Un segundo punto de diferencia fue si mirar hacia adentro a las necesidades del Meeting y sus miembros o si mirar hacia afuera a la comunidad más amplia que nos rodea. El comité sintió:

un claro llamado a que satisfacer las necesidades de nuestros miembros es una forma tangible de cuidarnos unos a otros en la comunidad del Meeting . . . igualmente claro es el deseo de llegar a la comunidad urbana más allá del Meeting para ayudar a rectificar las desigualdades que existen allí y para encontrar formas de promover la causa de la paz, tanto en esta ciudad como en el resto del mundo.

El Comité de Ingresos recibió y actuó sobre las solicitudes de subvenciones o préstamos durante los siguientes diez años aproximadamente. Se hizo mucho bien y se aprendieron algunas lecciones difíciles. Por ejemplo, comprar una casa rehabilitada y mantener la hipoteca para permitir que una familia de bajos ingresos la compre fue una empresa que valió la pena, pero se convirtió en un gran dolor de cabeza cuando la familia dejó de pagar la hipoteca.

La era de la administración del Fondo de la calle Doce llegó a su fin a fines de 1984 cuando el Comité Asesor de Finanzas presentó un informe a la reunión mensual, señalando que desde su establecimiento el fondo había desembolsado más de $1,000,000 en subvenciones, préstamos y obsequios. Recomendaron que, dado el bajo saldo en el fondo (aproximadamente $160,000), no se volviera a abrir a solicitudes de subvenciones externas, y que:

el capital en efectivo del Fondo se invierta en el Fondo Consolidado del Meeting que se mantiene en Friends Fiduciary y los ingresos se gasten en cada presupuesto actual en preocupaciones sociales y cuidado de la comunidad de Friends.

El Meeting aprobó, y esta era de nuestra participación en la comunidad más amplia a través de nuestros activos financieros no restringidos llegó a su fin, con dos excepciones. Primero, una porción ($40,000) del resto se invirtió en el Delaware Valley Community Reinvestment Fund, que apoyó las necesidades de capital de programas de vivienda asequible y cuidado infantil en el área de Filadelfia a través de préstamos a bajo interés. En segundo lugar, los fondos restringidos (por acción del donante) mantenidos en nuestra cartera, el mayor de los cuales es para la educación de “niños negros pobres”, continuaron desembolsándose como siempre.

Si nuestros recursos financieros y nuestra fe estuvieran bien alineados, ¿cómo se vería eso? ¿Cómo pensamos en los recursos financieros del Meeting? ¿Es “nuestro dinero” o “dinero para el cual somos los administradores actuales”?

Los años del comité de donaciones

Nuestro segundo esfuerzo intencional para interactuar con integridad con nuestras finanzas se produjo poco después del cambio de siglo, cuando los rendimientos de la inversión eran muy altos, con el resultado de que nuestros ingresos superaban con creces nuestras necesidades. Esto nos llevó a crear un Comité de Donaciones encargado de presentar recomendaciones a la reunión mensual de grupos y esfuerzos para apoyar con ese excedente. Las subvenciones fueron más pequeñas y menos numerosas que las del Fondo de la calle Doce, pero, sin embargo, nos angustiamos por si estábamos haciendo el mayor bien posible y si estábamos seleccionando las mejores y más merecedoras organizaciones. Fue útil cuando un miembro nos recordó que “este no es nuestro dinero, simplemente somos administradores de lo que hemos heredado, y debemos centrarnos en la dispersión en lugar de la microgestión”. Después de unos cinco años, la economía se desaceleró, el excedente desapareció y se disolvió el Comité de Donaciones.

Nuestra dotación es mantenida y administrada por Friends Fiduciary Corporation. Ellos examinan los “males” cuáqueros tradicionales (juegos de azar, alcohol, armas) y, además, tienen la preocupación de testificar activamente mediante el uso de sus votos de poder, instando a las empresas a ser buenos ciudadanos corporativos. Hace unos diez años, los miembros de nuestro Meeting, junto con otros en Philadelphia Yearly Meeting, se sentían cada vez más incómodos con el hecho de que nuestro dinero se invirtiera en combustibles fósiles. Los miembros del yearly meeting, en varias configuraciones, compartieron esta preocupación con Friends Fiduciary. Cuando establecieron un Fondo Verde separado, nuestro Meeting actuó rápidamente para trasladar parte de nuestra dotación a ese nuevo fondo, entendiendo que no se nos podía prometer un rendimiento tan alto.

Este fue también un momento en que nuestro secretario y tesorero asumieron el desafío, a petición del Meeting, de trasladar nuestros activos líquidos de uno de los grandes bancos a una cooperativa de crédito local, otro pequeño paso en nuestro viaje hacia la integridad en nuestra relación con el dinero.

Inversión de impacto

El siguiente capítulo notable en nuestro viaje comenzó en 2021. En un artículo en el boletín del Meeting, un miembro escribió:

Cada mes en la reunión de negocios y en las reuniones de nuestro comité preguntamos: “¿Cómo apoya esta decisión a CPMM [Central Philadelphia Monthly Meeting] en su objetivo de transformarse en una comunidad de fe activamente antirracista?” Me gustaría sugerir que la administración del Meeting de nuestros recursos, específicamente nuestros fondos invertidos, necesita ser examinada a la luz de esta pregunta.

Otros en el Meeting estuvieron de acuerdo en que era un tema digno de exploración, y la reunión mensual estableció un grupo de trabajo encargado de coordinar un proceso de recopilación de información para construir la base para el discernimiento del grupo de trabajo y la decisión final del Meeting. Después de seis meses de trabajo, el grupo presentó un informe informativo que fue recibido positivamente y, por primera vez, la “inversión de impacto” se convirtió en parte del vocabulario del Meeting. Entendemos que las inversiones de impacto son aquellas que se realizan con la intención de generar un impacto social y ambiental positivo y medible junto con un rendimiento financiero, que puede variar desde por debajo del mercado hasta las tasas de mercado.

El discernimiento con respecto a los próximos pasos se devolvió al Comité Asesor de Finanzas. Un gran avance se produjo cuando varios miembros del comité, junto con un miembro que había estado activo en el grupo de trabajo y tenía una profunda experiencia en inversión financiera, se reunieron con personal de Friends Fiduciary. Resultó que estaban muy interesados en buscar la posibilidad de apoyar la inversión de impacto por parte de grupos como los Meetings mensuales, y estaban listos para trabajar con nuestro Meeting para hacer una prueba.

En el transcurso de 18 meses, ese pequeño grupo se reunió con ellos varias veces, y el Comité Asesor de Finanzas tuvo discusiones profundas sobre todas las posibles ramificaciones de hacer tal movimiento. El tema se planteó en el Meeting de negocios en la primavera de 2024 para ver si el Meeting estaría abierto a una propuesta para trasladar $500,000 a inversiones que se centraran en tres áreas generales: satisfacer las necesidades de los habitantes de Filadelfia desatendidos, abordar los problemas climáticos y ambientales a nivel local y apoyar a las comunidades indígenas. La respuesta fue entusiasta y se autorizó al Comité Asesor de Finanzas a trabajar con Friends Fiduciary y regresar con una propuesta específica.

Se hizo más trabajo durante el verano y principios del otoño, y en octubre se presentó al Meeting de negocios una propuesta para trasladar $500,000 de los activos en nuestra cartera a tres organizaciones que se ajustaban a la definición de inversiones de impacto. El rendimiento de la inversión entre los tres osciló entre por debajo del mercado y ligeramente por encima del mercado, pero en equilibrio mantuvo un rendimiento similar al que aportan nuestras otras inversiones con Friends Fiduciary. El Meeting aprobó la recomendación del Comité Asesor de Finanzas sin dificultad y con agradecimiento, por lo que se ha dado el siguiente paso en nuestro viaje. Es un pequeño paso y bastante conservador, pero esperamos que nos abra a una mayor exploración de nuestra relación correcta con el dinero.

Es interesante mirar hacia atrás y reflexionar sobre lo que hemos aprendido y lo que aún se podría aprender. ¿Cómo aún no nos hemos extendido mientras buscamos llevar nuestra fe cuáquera y nuestra administración de recursos financieros a una mayor alineación? Ciertamente hemos aprendido que hablar de dinero es un trabajo duro y que debemos ser tiernos unos con otros y escuchar profundamente.

Las preguntas que vienen a la mente para una mayor reflexión incluyen las siguientes: Si nuestros recursos financieros y nuestra fe estuvieran bien alineados, ¿cómo se vería eso? ¿Cómo pensamos en los recursos financieros del Meeting? ¿Es “nuestro dinero” o “dinero para el cual somos los administradores actuales”? ¿Cuánto es suficiente? La respuesta a esta pregunta puede o no estar de acuerdo con el presupuesto anual del Meeting. En la medida en que nuestro Meeting tiene recursos que se han acumulado a través de generaciones, ¿qué privilegio ha contribuido a esa acumulación y cómo podríamos abordar las reparaciones? ¿Cuál es nuestra comprensión de la comunidad? Por supuesto, está la comunidad del Meeting, pero ¿cuán permeable es el límite entre el Meeting y la comunidad más amplia? ¿Cómo informa nuestra respuesta a esta pregunta las decisiones sobre cómo gastamos/desembolsamos nuestro dinero? Esperamos con interés a dónde conduce una exploración fiel de estos temas.