Hacia una relación correcta con las finanzas: deuda, interés, crecimiento y seguridad

Por Pamela Haines, Ed Dreby, David Kane y Charles Blanchard. Quaker Institute for the Future Focus Book 9, 2016. 126 páginas. 15 $/tapa blanda; PDF gratuito disponible en quakerinstitute.org
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¿Pueden mezclarse el dinero y la fe? ¿Cómo aplicamos nuestros principios cuáqueros a las decisiones sobre dinero? ¿Es posible invertir éticamente y promover una economía moral? ¿Qué acuerdos financieros traerán justicia económica, inclusión social y bienestar ecológico? Estas son las preguntas centrales del trabajo del Quaker Institute for the Future y que se abordan en su serie de libros de enfoque.

QIF lanzó por primera vez sus publicaciones en 2009 con el convincente y completo
Right Relationship: Building a Whole Earth Economy
y desde entonces ha seguido produciendo un flujo constante de estudios más cortos y libros de enfoque sobre temas especializados como cultivos modificados genéticamente, energía y combustibles, crecimiento económico, cambio climático, seguridad alimentaria y métodos de investigación. El libro de enfoque 9 de la serie QIF es
Toward a Right Relationship with Finance
, en el que cuatro autores escriben sobre cómo vivir y relacionarse con nuestro sistema financiero moderno.

Este libro de QIF aborda muchos de los problemas financieros a los que nos enfrentamos hoy en día. Los autores escriben no solo sobre dilemas personales como las impensables cargas de la deuda universitaria, los excesos de las tarjetas de crédito, los préstamos abusivos y los confusos desafíos de ahorrar para la jubilación en un entorno inestable e impredecible, sino también sobre cuestiones macroeconómicas más amplias sobre la naturaleza del dinero, el sistema bancario, la deuda pública, las crisis internacionales y lo que muchos de nosotros hemos llegado a llamar la economía de casino.

Tras la crisis financiera de 2008, el dinero y la banca son temas que preocupan mucho a la gente. Para muchos comentaristas, el sistema financiero se ha convertido en la el problema económico de nuestra era. Como
Time
, la columnista de negocios de la revista Rana Foroohar, lo expresó en su reciente libro
Makers and Takers
, “Nuestra enfermedad económica tiene un nombre: financiarización”. A continuación, cita al ex regulador bancario británico Adair Turner, quien estima que “un mero 15 por ciento de todos los flujos financieros se destinan ahora a proyectos en la economía real. El resto simplemente permanece dentro del sistema financiero”, que es un circuito cerrado. En opinión de muchos, incluidos estos autores de QIF, la economía se ha sobre-financiarizado gravemente.

Un gran número de las transacciones financieras actuales parecen ser apuestas realizadas en busca de ganancias con poca o ninguna sustancia económica real asociada a ellas. Cuando las apuestas salen mal, los resultados pueden tener impactos desastrosos en la economía real, eliminando empleos, hogares y oportunidades. Estas transacciones y sus estructuras fiscales asociadas también parecen ser la fuente de una buena parte de la desigualdad, perjudicando desproporcionadamente a los pobres y a la clase media y recompensando de forma inconcebible e irracional a los miembros más ricos de la sociedad.

Subyacente a todas las discusiones de QIF está la preocupación final por la salud de toda la economía de la tierra: las prácticas financieras mal concebidas construyen el impulso del rebasamiento ecológico, fomentando la destrucción del medio ambiente. Los autores temen que el propio sistema financiero esté socavando un futuro de sustento para la tierra.

Los autores de QIF no rehúyen la controversia y las propuestas audaces, y es probable que este libro suscite un animado debate entre los lectores. Desde mi propia perspectiva, el libro es más sólido en su tratamiento de las alternativas personales a los sistemas dominantes: cómo disminuir la dependencia de los mercados financieros especulativos y construir formas de inversión moral y socialmente responsables. Analizar el tema macroeconómico más amplio de cómo estructurar y regular el sistema monetario es una tarea más difícil para los autores. Mi propia sensación es que un tratado tan breve como este no es el lugar donde uno va a encontrar una crítica completa y satisfactoria del sistema monetario actual y un esquema de buenas alternativas al mismo. Los autores intentan ofrecer tal análisis, pero lo que tienen que decir al respecto parece ser solo un comienzo.

Pero debemos empezar, y estoy agradecido por este esfuerzo para ayudarnos a pensar en una mejor manera de avanzar para la banca y las finanzas. El dinero es un invento social, y un punto importante de la agenda para todos nosotros implica mejorar lo que el economista cuáquero Kenneth E. Boulding denominó una vez en un artículo sobre “La legitimidad de los bancos centrales” como una “curiosa mezcla de lo público y lo privado”. Mejorar el sistema financiero no es una tarea para una sola parte de la sociedad (mercados, corporaciones, bancos, individuos, familias o gobiernos por sí solos), sino una tarea que debemos llevar a cabo todos juntos. Diseñar, mantener y regular los acuerdos financieros que promuevan un futuro inclusivo y justo es un trabajo que tenemos ante nosotros. Como Boulding continuó diciendo, “Sería imprudente argumentar que hemos agotado el potencial de la invención social en este sentido”. Y concluyó que tales mejoras “deberían ser recibidas con alegría en lugar de con temor”. Los temas financieros a menudo se desvían hacia la fatalidad y la tristeza. Esperamos que nuestras contribuciones amistosas a lo que a menudo se llama una ciencia lúgubre se inclinen en cambio hacia la alegría.